棲賢寺又稱觀音洞,位於南山寺北側的棲賢谷口,距臺懷鎮約5公里。寺院建造在懸崖上,從崖底的下院開始,鑿石為階,在凸出的石壁上蓋有亭子和殿堂僧舍。下院正面建有5間殿堂,當中一間為穿堂,接著便是巖壁下的短窄石階通道,通道中段,外側凸起的岩石上建有六角亭,稱為觀音亭,亭簷下的橫枋上有三幅畫,表現的都是觀音顯示真容拯救受到歹徒和猛獸威脅的凡人。中段傍巖壁築7間殿堂僧舍。從小門入內,牆壁與石壁之間很貼近,院道不足1米。中間一段牆壁上畫有十八羅漢,六位一組,均呈日常生活狀,富有凡世情趣。
通道終極,是山崖中腰的大巖洞和洞前的大殿。殿建3間,出簷翹揚。殿內主供八臂十一面觀音,觀音面部著白、紅、綠、藍等色,表示種種變化的法像。兩側還供有文殊菩薩、普賢菩薩和喇嘛教祖師宗喀巴。殿後左側有一小洞,傳說這裡是清康熙年間六世達賴喇嘛倉央嘉措避難靜坐的地方。此外還有傳說該寺中部巖畔的建築是十三世達賴喇嘛的靜坐所在。因此藏族佛教徒朝五臺山,觀音洞是必到之地。